L'épargne : fondements, stratégies et choix éclairés

I. Comprendre l’épargne : fondements et importance

Définition de l’épargne

Commençons pourquoi pas par une rapide définition pour les plus débutants d’entre vous 🙂

L’épargne se réfère à la portion du revenu ou des ressources financières d’une personne qu’elle choisit de ne pas consommer immédiatement, mais plutôt de réserver pour une utilisation future. 

Cela peut inclure la mise de côté d’une partie de son salaire, la constitution d’un fonds d’urgence, ou encore l’investissement dans des véhicules financiers tels que des actions ou des fonds communs de placement. L’objectif principal de l’épargne est donc de sécuriser son avenir financier, de faire face à des imprévus et de réaliser des objectifs à long terme.

Quand épargner et sur quelle durée ?

Il n’y a pas de moment parfait pour commencer à épargner, mais plus tôt vous commencez, plus votre épargne aura le temps de croître et de bénéficier de la magie de l’intérêt composé. Idéalement, il est recommandé de commencer à épargner dès que possible (idéalement, lors de vos premières années dans la vie active), dès que vous commencez à percevoir un revenu régulier, même s’il s’agit d’un montant modeste.

La durée idéale pour un plan d’épargne dépend de vos objectifs financiers spécifiques. Pour les objectifs à court terme, comme constituer un fonds d’urgence, une solution d’épargne de trois à six mois de dépenses courantes est souvent conseillée. Pour des objectifs à plus long terme, comme l’achat d’une maison ou la retraite, un horizon temporel de plusieurs années, voire décennies, peut être nécessaire.

Dès lors, si l’on doit répondre à la fameuse question “Pourquoi épargner ?”, on peut naturellement citer :

• La constitution d’un patrimoine qui peut être transmis aux générations futures.
• La préparation d’éventuels projets (achat immobilier, études des enfants, etc.).
• La possibilité de percevoir des revenus complémentaires ou de disposer d’une réserve d’argent en cas de besoin.

Quelles stratégies pour une épargne efficace ?

Pour se constituer une épargne efficace et en adéquation avec les objectifs que vous vous êtes fixés, voici quelques stratégies et astuces à mettre en place :

• Établir un budget : prenez le temps d’analyser vos dépenses et vos revenus afin de mieux gérer votre argent et identifier les domaines où des économies peuvent être réalisées.
• Automatiser le processus d’épargne : simplifiez le processus d’épargne en mettant en place des virements automatiques mensuels vers un compte épargne. Cette approche favorise la régularité de votre épargne, même lorsque vous êtes occupé.
• Diversifier ses investissements : évitez de concentrer tous vos fonds dans un seul type d’investissement. En diversifiant vos placements, vous réduisez les risques et vous augmentez les chances d’obtenir des rendements plus intéressants sur vos investissements à long terme.

Dans notre société où la vigilance dans le traitement entre les hommes et les femmes est de mise, il est important pour nous de parler des différences sur l’épargne ainsi que des solutions d’épargne entre les hommes et les femmes. 

Selon l’Insee, l’écart de revenu entre les hommes et les femmes dans le secteur privé est en moyenne de 23,5% en moins pour les femmes en 2022. Cependant, cet écart se réduit à 4% lorsque des postes équivalents sont comparés. Cette disparité salariale a un impact sur l’épargne, les femmes ayant tendance à avoir un horizon de placement plus court que les hommes. Elles sont souvent orientées vers des objectifs à court terme, alors que les investissements les plus rentables nécessitent une perspective à long terme et comportent un certain niveau de risque.

Source : Insee

Les types d’épargne et les critères essentiels

Passons maintenant au concret, avec les types d’épargne que l’on peut retrouver et qui vous ont déjà sans doute été proposées : 

• Les placements financiers : Il existe plusieurs types de placements financiers, tels que les actions, les obligations ou encore les fonds de placement, offrant chacun des opportunités de croissance de capital.
• L’assurance vie : le contrat d’assurance vie est un produit d’épargne qui permet de transmettre un capital aux bénéficiaires en cas de décès de l’assuré, tout en offrant une possibilité d’épargne à long terme.
• Le livret A : le livret A est un produit d’épargne réglementé, défiscalisé et très accessible. L’arrêté du 28 Juillet 2023 précise que le taux du livret A est maintenu à 3% au 1er février 2024 jusqu’au 31 janvier 2025.
• Plan d’épargne retraite (PER) : Le PER est une solution d’épargne dédié à la préparation de la retraite. Il permet de bénéficier d’une fiscalité avantageuse sur les versements effectués et les revenus perçus à la sortie.
• Plan d’épargne en actions (PEA) : Le PEA est un compte-titres réservé aux particuliers souhaitant investir dans des actions ou des parts sociales d’entreprises européennes.
• Société civile de placement immobilier (SCPI) : La SCPI est un véhicule d’investissement qui a pour objet la constitution et la gestion d’un patrimoine immobilier locatif.
• La gestion de patrimoine : La gestion de patrimoine consiste en l’optimisation et la diversification de ses placements de manière cohérente avec ses objectifs personnels et financiers.

Comment ouvrir un compte épargne ?

Ouvrir un compte d’épargne est simple et rapide. Vous pouvez généralement le faire en ligne ou en vous rendant dans une succursale bancaire.

Pour ouvrir un compte épargne, il faut généralement suivre les étapes suivantes :

• Comparer les offres des différentes banques pour trouver celle qui correspond le mieux à vos besoins.
• Rassembler les pièces justificatives (identité, domicile, revenus) demandées par la banque.
• Remplir et signer le formulaire d’ouverture de compte.
• Effectuer un premier dépôt sur le compte.

Afin de maximiser l’intérêt de votre compte épargne, il est recommandé de choisir une offre avec un taux d’intérêt compétitif et peu ou pas de frais.

Une fois votre compte ouvert, établissez un plan d’épargne en définissant des objectifs clairs et en fixant un montant à épargner régulièrement. Réévaluez périodiquement votre plan pour vous assurer qu’il reste aligné sur vos objectifs financiers et votre situation actuelle.

II. Les différentes solutions d’épargne

Maintenant que nous avons fait de vous des professionnels du concept de l’épargne 🙂, analysons à présent de plus près les solutions d’épargne les plus courantes afin de choisir la ou les meilleures options adaptées à vos objectifs ainsi qu’à vos besoins actuels. 

En effet, en examinant les différentes possibilités, vous serez en mesure de prendre des décisions éclairées afin d’élaborer une stratégie d’épargne efficace. Cela vous permettra de mettre en place un plan financier solide afin d’atteindre vos objectifs financiers à court et à long terme.

Il existe une variété de placements financiers, chacun caractérisé par son niveau de risque, son potentiel de rendement et sa liquidité. Parmi les options les plus courantes, on distingue :

• Les comptes d’épargne, tels que 
  • Le livret A
  • Le livret de développement durable (LDD)
  • Le livret de développement durable et solidaire (LDDS)
  • Le livret d’épargne populaire (LEP)
  • Le livret jeune
  • etc. Ils offrent une rémunération modeste mais garantissent aussi une sécurité accrue pour les fonds investis.
• Les produits d’épargne assurantielle, comme les contrats d’assurance vie multisupports, qui permettent d’allier protection du capital et recherche de performance à travers une diversification entre actifs sécurisés et supports dynamiques.
• Les investissements en bourse, sous forme d’actions, d’obligations ou encore de parts de fonds d’investissement, qui offrent un potentiel de rendement plus attractif, mais avec un risque plus élevé.

La clé pour bénéficier d’un placement financier sécurisé et rentable réside dans la diversification des investissements, en tenant compte de sa situation personnelle, de ses objectifs financiers et de son appétence pour le risque.

Les livrets bancaires et l’épargne à court terme

Les livrets d’épargne sont sans aucun doute une solution privilégiée pour les épargnants cherchant à placer des fonds à court terme, offrant une grande souplesse d’accès avec la possibilité de dépôts et de retraits à tout moment, sans frais associés. De plus, les intérêts annuels sont acquis de manière permanente. Mais attention, tous les livrets ne sont pas régis par les mêmes règles et ne présentent pas les mêmes caractéristiques.

Focus sur le Livret A

Le livret A est sans conteste l’une des solutions d’épargne les plus populaires en France. Voyons de plus près quels sont ses objectifs, la procédure d’ouverture et son rôle dans la gestion de l’épargne.

Source : la finance pour tous

Comment ouvrir un livret A ?

Pour ouvrir un livret A, rien de plus simple ! Il suffit de se présenter à une banque ou à une institution financière habilitée avec un RIB, une pièce d’identité, un justificatif de domicile et les fonds nécessaires pour effectuer le premier versement. L’ouverture et la gestion du compte sont gratuites, et il n’y a aucune condition de revenus pour en bénéficier (ce qui explique aussi son succès important en France et le fait qu’on le surnomme souvent le “Livret préférence des français”, ce qui se confirme également sur 2024).

Le rôle stratégique du livret A dans la gestion d’épargne

Le livret A peut être considéré comme une première étape dans la constitution d’une épargne solide et diversifiée. En effet, grâce à sa sécurité, sa rémunération garantie et sa disponibilité immédiate, il constitue un excellent point de départ pour commencer à épargner et se préparer à des investissements plus conséquents par la suite.

L’épargne retraite et le PER (Plan d’Épargne Retraite)

Le Plan Épargne Retraite (PER) est un dispositif d’épargne individuelle ou collective, qui permet aux salariés et travailleurs indépendants de se constituer progressivement un capital destiné à financer leur retraite. Ce capital sera ensuite reversé sous forme de rente viagère ou de capital, selon les souhaits et besoins de l’épargnant.

Plusieurs aspects rendent le PER particulièrement intéressant pour épargner en vue de la retraite :

• Déduction fiscale : Les versements sur un PER sont déductibles de l’impôt sur le revenu, dans la limite d’un certain plafond. Cette fiscalité avantageuse permet ainsi de réduire son imposition tout en épargnant pour sa retraite.
• Transmission : En cas de décès de l’épargnant avant la liquidation de la rente viagère, les sommes épargnées peuvent être transmises aux bénéficiaires désignés par le souscripteur, avec une fiscalité favorable.
• Flexibilité : Le PER offre une grande souplesse concernant les modalités de versement des cotisations (libres ou programmés), la possibilité de modifier à tout moment la répartition des investissements entre les différents supports proposés et choix du type de sortie (rente ou capital).

La SCPI : diversification et bénéfices

Présentons maintenant la SCPI (Société Civile de Placement Immobilier), qui est également une excellente solution d’épargne pour préparer sa retraite.

Une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) est une société de gestion qui collecte des fonds auprès d’investisseurs particuliers, afin d’acquérir et gérer un patrimoine immobilier locatif professionnel (bureaux, commerces, etc.). Les investisseurs deviennent alors propriétaires d’une partie de ce patrimoine, sous forme de parts, et perçoivent les loyers générés par les immeubles sous la forme de dividendes.

Investir dans une SCPI présente plusieurs atouts :

• Diversification : La SCPI permet aux investisseurs de diversifier leur patrimoine en investissant dans l’immobilier professionnel, un secteur généralement réservé aux institutionnels. Par ailleurs, le risque est réparti entre plusieurs actifs immobiliers et locataires, ce qui limite l’exposition aux aléas du marché.
• Rendement : Les SCPI offrent des rendements souvent supérieurs à ceux des placements traditionnels tels que les comptes d’épargne ou les assurances-vie. Il est toutefois important de souligner que le rendement dépend étroitement de la qualité de gestion de la société et des conditions économiques.
• Fiscalité : La SCPI bénéficie également d’une fiscalité avantageuse par rapport aux autres placements immobiliers, notamment lorsqu’elle est intégrée au sein d’un contrat d’assurance-vie.

Les comptes titres et le PEA (plan d’épargne en actions)

Le PEA est un compte d’épargne investi en actions, réservé aux résidents fiscaux français. Il permet d’investir sur les marchés boursiers dans des conditions fiscales avantageuses.

Il est en général très apprécié pour 3 raisons :

• Avantages fiscaux : Les plus-values réalisées sont exonérées d’impôt sur le revenu après une détention de cinq ans, sous réserve de certains critères. Les dividendes perçus sont également partiellement exonérés.
• Flexibilité : Les investisseurs peuvent choisir parmi une large gamme de titres éligibles, y compris des actions françaises et étrangères, des OPCVM et des titres de PME européennes.
• Transférabilité : Il est possible de transférer un PEA d’une banque à une autre sans perdre les avantages fiscaux acquis.

A noter simplement sur la gestion d’un PEA demande là aussi une véritable stratégie de gestion adaptée, basée sur la diversification (ou comment répartir les investissements sur différentes classes d’actifs et secteurs économiques afin de réduire le risque spécifique à une seule entreprise ou un secteur), la gestion active (être au plus près de ce qui se passe sur les marchés) et l’investissement à long terme (on lit souvent que le PEA est particulièrement adapté à un horizon d’investissement à long terme, permettant aux investisseurs de bénéficier pleinement de l’exonération fiscale après cinq ans).

Pour conclure sur le PEA, sachez qu’il présente aussi quelques spécificités par rapport aux autres comptes titres : 

• Plafond de versement : le montant maximum que l’on peut verser sur un PEA est fixé à 150 000 euros pour un PEA classique et à 225 000 euros pour un PEA PME.
• Durée de détention : pour bénéficier de l’exonération fiscale sur les plus-values, les titres doivent être détenus pendant au moins cinq ans.
• Clôture anticipée : la clôture anticipée d’un PEA entraîne la perte des avantages fiscaux et la taxation des plus-values.

L’assurance vie

Autre solution d’épargne plébiscitée (considérée à juste titre comme la plus populaire en France) et que l’on rencontre souvent, l’assurance vie.

L’assurance vie est devenue un véritable pilier du patrimoine financier et des solutions d’épargne français, grâce à un ensemble de caractéristiques qui la rendent attractive :

• Disponibilité des fonds : L’épargne investie sur un contrat d’assurance vie est disponible à tout moment, sous forme de rachat partiel ou total. Cela offre une flexibilité importante pour faire face aux éventuels imprévus.

• Transmission : Au même titre que le PER, l’assurance vie permet de transmettre son capital en cas de décès avec une fiscalité avantageuse pour les bénéficiaires.

• Fiscalité : Les intérêts et gains générés par le contrat d’assurance-vie sont soumis à une fiscalité attractive après un certain nombre d’années de détention du contrat.

L’assurance vie joue également plusieurs rôles essentiels dans la constitution d’un patrimoine solide et diversifié.

Elle est un complément de revenu à la retraite : Grâce à la souplesse offerte par les rachats partiels programmés, l’assurance vie peut être utilisée comme source de revenus complémentaires à la retraite.

Elle participe aussi à la diversification des investissements. Les contrats d’assurance vie offrent une large gamme d’options d’investissement (fonds euros, unités de compte, etc.), permettant de s’adapter au profil et aux objectifs de chaque épargnant.

Enfin, elle offre une réelle protection des proches. L’assurance vie permet de protéger les membres de sa famille en cas de décès, notamment grâce à la garantie décès et aux avantages fiscaux lors de la transmission de capital.

Les autres types et solutions d’épargne

Même si nous n’en parlons pas ici, il existe une myriade de solutions d’épargne en France, que nous aborderons dans des articles dédiés. Parmi ceux-ci, on peut notamment citer : 

• Le plan d’épargne logement (PEL) et le compte épargne logement (CEL)
• Le livret jeune
• L’épargne salariale
• Les parts sociales
• L’investissement immobilier (hors SCPI)
• Ou encore le financement participatif

III. Optimiser les rendements et minimiser les risques des placements financiers : un équilibre essentiel

Passons maintenant à l’optimisation de ses rendements. Après avoir examiné les solutions d’épargne possible, et une fois que vous aurez fait vos choix éclairés, il est indispensable d’optimiser les rendements et de minimiser les risques des placements financiers afin d’établir un équilibre. 

En effet, choisir les bonnes solutions d’épargne n’est que le premier pas vers une gestion financière efficace. Il convient donc d’établir des stratégies de placements, de connaître les facteurs d’influence ainsi que de savoir comment minimiser les risques financiers de placements.

Les différentes approches stratégiques en matière de placement financier

Il existe plusieurs stratégies d’investissement, et le choix dépend des besoins et des ambitions de chaque investisseur. Pour rappel, voici les principales approches pour optimiser les rendements et minimiser les risques :

• La diversification : Elle consiste à répartir son capital sur différents types d’actifs (actions, obligations, immobilier, etc.), ainsi qu’à varier la proportion de ces actifs dans son portefeuille.
• L’investissement à long terme : Cette approche préconise la détention d’actifs pour une période prolongée afin de bénéficier de la croissance économique et des gains potentiels issus de la hausse des marchés.
• Sélectionner les actions : Il s’agit de sélectionner individuellement les actions qui semblent avoir le plus fort potentiel de rendement, selon l’analyse fondamentale ou technique.
• Le suivi des tendances : Cette méthode repose sur l’identification et l’exploitation des mouvements de prix à la hausse ou à la baisse sur les marchés financiers.

Les objectifs visés par la mise en œuvre des stratégies de placement

L’objectif principal des différentes approches stratégiques en matière de placement financier est d’optimiser le rendement du capital investi tout en minimisant les risques. Cette recherche d’équilibre vise plusieurs objectifs :

1. Assurer la sécurité du capital : Il s’agit de préserver au maximum la somme initialement investie, grâce à une gestion prudente et adaptée aux éventuels aléas de marché.
2. Maximiser les gains potentiels : Les stratégies de placement permettent également de profiter des opportunités offertes par les marchés financiers pour augmenter son patrimoine et générer des bénéfices réguliers.
3. Adapter sa stratégie en fonction de son profil : Chaque investisseur a un profil de risque qui lui est propre, ainsi que des contraintes et des objectifs spécifiques (horizon de placement, fiscalité, etc.). Les diverses stratégies permettent de concilier ces éléments et d’adapter son portefeuille en conséquence.

Maximisation des rendements : facteurs d’influence et méthodes d’optimisation

Pour maximiser les rendements de ses placements financiers, l’investisseur doit prendre en compte différents éléments qui peuvent influencer la performance de ses actifs :

• L’environnement économique : La croissance, l’inflation ou encore les taux d’intérêt peuvent avoir un impact sur le rendement des placements. Il convient donc de suivre ces indicateurs et d’adapter sa stratégie en conséquence.
• La qualité des actifs : Choisir des entreprises solides, dotées d’un bon modèle économique et d’une gestion rigoureuse, est crucial pour optimiser ses gains potentiels.
• Le timing : Savoir saisir les bonnes opportunités d’achat et de vente au bon moment peut faire toute la différence en termes de performance.

Afin d’optimiser les rendements financiers, n’oubliez pas, comme indiqué précédemment de toujours diversifier son portefeuille, investir à long terme et ne pas hésiter à revoir régulièrement sa stratégie.

Afin d’illustrer l’intérêt d’une stratégie de placement adaptée, prenons l’exemple de deux profils d’investisseurs différents :

Monsieur A, jeune trentenaire, dispose d’un capital de départ de 30 000 € qu’il souhaite investir afin de faire fructifier son patrimoine sur le long terme. Il optera pour une stratégie de diversification en investissant dans : 

• des actions (pour leur potentiel de plus-value)
• des obligations (pour leur aspect sécurisant)
• un peu d’immobilier via des SCPI (pour profiter des revenus locatifs).

Madame B, retraitée, dispose d’un capital de 100 000 € qu’elle souhaite préserver tout en générant des revenus réguliers. Elle optera pour : 

• des placements moins risqués comme les fonds euros ou les obligations à court terme. 
• investir une petite partie de son capital dans des dividendes versés par des entreprises solides.

Optimiser les rendements et minimiser les risques des placements financiers requiert l’adoption d’une approche adaptée et équilibrée, tenant compte des contraintes, des objectifs et du profil de chaque investisseur.

Les bases de la gestion de patrimoine

Pour conclure ce dossier sur une note de conseil pratique, voici quelques règles pour une gestion financière optimale :

• Bien définir ses objectifs : il est essentiel d’établir des objectifs clairs concernant son épargne, en fonction de sa situation personnelle (durée d’investissement, budget, projets futurs, etc.). Ceux-ci vont guider le choix des placements les plus adaptés pour atteindre ces objectifs.
• Diversifier ses placements : pour minimiser les risques et assurer une meilleure stabilité de son patrimoine, il est crucial d’opter pour des solutions variées, qui permettront de tirer parti des opportunités offertes par les différents marchés.
• Maintenir un bon équilibre entre sécurité et rentabilité : dans la gestion de patrimoine, il faut trouver le bon compromis entre performance et capital garanti, afin d’éviter de prendre des risques inutiles tout en cherchant à optimiser la rentabilité de son portefeuille.

Si l’on devait aussi vous donner quelques conseils glânés au fur et à mesure de notre expérience ces dernières années et qui se confirment régulièrement :

• Poursuivre ses objectifs avec discipline : afin d’éviter la tentation de prendre des décisions impulsives ou motivées par l’émotion, il est important de se fixer un plan d’action et de le respecter, sans se laisser influencer par les fluctuations du marché ou l’avis de tiers non experts.
• S’informer régulièrement : une bonne gestion de patrimoine implique de rester informé de l’évolution des marchés financiers, ainsi que des offres et solutions disponibles, pour pouvoir ajuster ses choix de placements si nécessaire.
• Faire appel à un conseiller en gestion de patrimoine : pour bénéficier d’un accompagnement personnalisé et de conseils adaptés à sa situation, il peut être judicieux de consulter un professionnel compétent en matière de gestion de patrimoine.